公募规模突破21万亿元 基金公司差距继续拉大

        2020年底,公募基金总规模进入20万亿元时代,截至今年3月底,公募基金管理规模继续提升,突破21万亿元。

        一季度市场行情较为震荡,权益基金并未出现大规模赎回,明星基金经理更是展现了颇为强大的吸金效应,易方达基金张坤、景顺长城基金刘彦春当前管理的主动权益基金规模均超千亿元。

公募管理规模超21万亿元

        天相投顾数据显示,截至3月底,7000多只基金(统计样本为所有披露2021年一季报的7434只基金及478只未披露2021年一季报的基金)合计规模达21.79万亿元,较2020年底增长1.64万亿元。

        春节后的市场调整,让投资者避险情绪有所升温。货币基金规模较2020年底增逾1万亿元,时隔多个季度重回9万亿元。

        从权益基金看,股票型基金、混合型基金一季度均遭遇一定程度的净赎回,但整体规模增加。和2020年底相比,开放式股票型基金规模增长266.26亿元,混合型基金规模增长5106.55亿元。

        沪上一位基金研究员表示,虽然老基金出现一定赎回,但新基金规模不断壮大,所以权益基金整体规模是上升的。“今年一季度新基金发行规模达1.1万亿元,创历年来同期募资新高。其中,权益类基金成为主角,发行规模在一季度占比近七成。”

        就其他类型基金而言,一季度,QDII基金颇为火热,和2020年底相比规模增超31%;主打稳健的二级债基规模也有所增加,规模较2020年底增长16.29%,此外,商品基金、FOF规模增长均超12%。

        展望未来发展,多位业内人士持乐观态度。“公募基金的发展只是开始。”汇添富基金董事长李文表示,我国公募基金行业正面临历史性的发展机遇,未来在中国资本市场高质量发展进程中,公募基金行业将承担起更大责任。

        在中欧基金投资总监周应波看来,未来10年权益基金投资有非常好的前景,投资权益基金对于居民财富保值增长、资本市场发展壮大都非常有利。虽然通过基金的方式参与股票市场是正确的方向,但权益市场短期的跌宕起伏不可避免,建议投资者用长期视角看待预期收益和风险。

基金公司发展出现分化

        从基金公司非货币短期理财规模(即剔除货币市场基金和短期理财债券型基金之后的规模)看,基金公司间的差距颇大。例如,易方达基金、广发基金、汇添富基金等20家头部基金管理人非货币短期理财规模超2000亿元,其中,易方达基金管理规模超9300亿元。

        部分小型基金管理人管理规模较为有限。据统计,共33家基金管理人的管理规模低于50亿元。其中,10家基金公司管理规模只有个位数。

        从非货币短期理财规模增速看,和2020年底相比,近半数基金管理人的管理规模实现正增长,多家基金公司管理规模实现跃升。例如,朱雀基金、恒越基金规模增长均超80%。不过,也有26家基金管理人的管理规模下滑超10%。

        从权益基金规模看,共20家基金管理人的权益基金规模超1000亿元。其中,易方达基金管理规模为6503.61亿元,广发基金、汇添富基金、华夏基金的管理规模均超4000亿元。

        绝大多数千亿级权益类基金公司规模继续攀升。例如,和2020年底相比,易方达基金的权益基金管理规模增长860.2亿元,广发基金紧随其后,权益基金规模增长也超718亿元。此外,富国基金、中欧基金、景顺长城基金权益基金规模增长均超300亿元。

        这些头部基金公司也是今年以来爆款基金的聚集地,在春节前发行的新基金基本都被投资者抢购。例如,景顺长城核心招景混合型基金、广发兴诚混合型基金、富国均衡优选混合型基金和中欧悦享生活混合型基金等基金均一日售罄,1月18日发行的易方达竞争优势企业混合基金一天募集近2400亿元,创下公募基金认购新纪录。

头部基金经理吸金效应强

        值得注意的是,春节后市场较为震荡,市场普遍担忧发生基金赎回潮,但从申购赎回数据看,权益基金虽然出现一定赎回,但赎回情况可控。数据显示,一季度股票型基金遭净赎回134.97亿份,混合基金遭净赎回1237.81亿份。

        在市场调整中,明星基金经理依然展现了较强的吸金效应。例如,截至3月底,张坤管理的基金规模合计超1300亿元,仅易方达蓝筹精选单只基金规模已达880亿元,从申购赎回情况看,易方达蓝筹精选一季度基金总申购份额为195亿份,基金总赎回份额合计为122亿份。

        继张坤后,刘彦春也跻身主动权益基金经理千亿俱乐部。截至3月底,刘彦春管理的6只基金规模合计1015.8亿元。他管理的多只基金份额大幅提升,以规模最大的景顺长城新兴成长为例,一季度总申购份额为139.49亿份,总赎回份额为92.8亿份。

        值得注意的是,支付宝数据显示,近一周,仍有大量投资者在申购景顺长城新兴成长。具体来看,景顺长城新兴成长位列近一周持仓1万元以上的用户购买最多的基金第二名,超6万人购买。

        一季度,董承非管理的兴全趋势投资获净申购45.14亿份,基金规模超400亿元,冯波管理的易方达研究精选获净申购也超37亿份,基金规模为178.29亿元。

        对知名基金经理的热烈追捧也引发业内担忧。在业内人士看来,偶像化、短期化投资与理性、长期投资理念相背离,不利于投资者树立正确的投资观念。对投资者来说,选择和自己价值观匹配的产品,远比选择阶段性业绩出彩的产品重要。

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